Visa telah menutup bisnis perbankan terbuka di Amerika Serikat di tengah pertempuran atas akses-data pelanggan yang menghambat upaya untuk membangun sistem nasional untuk berbagi informasi keuangan.
Raksasa kartu itu mengatakan akan memusatkan strategi perbankan terbuka di Eropa dan Amerika Latin, di mana regulator memaksa bank untuk memberikan data kepada pihak ketiga yang berlisensi. “Kami memfokuskan strategi perbankan terbuka kami di pasar berpotensi tinggi seperti Eropa dan Amerika Latin,” kata juru bicara Visa dalam sebuah pernyataan.
Retret mengikuti peluncuran Visa AS yang bergelombang. Pada tahun 2020, perusahaan mencoba untuk mengakuisisi Data Aggregator Plaid seharga $ 5,3 miliar, tetapi meninggalkan kesepakatan pada awal 2021 setelah Departemen Kehakiman menggugat untuk memblokirnya dengan alasan antimonopoli. Visa kemudian membeli Tink yang berbasis di Swedia seharga € 1,8 miliar, memberikannya akses langsung ke ribuan bank Eropa.
Di Eropa, Petunjuk Layanan Pembayaran Kedua, atau PSD2, mengharuskan pemberi pinjaman untuk membuka akun pelanggan ke penyedia luar mulai tahun 2018. Inggris melangkah lebih jauh, menciptakan badan perbankan terbuka khusus yang melacak kinerja API bank. Brasil juga telah membangun momentum karena bank sentralnya mengatakan lebih dari 42 juta persetujuan pengguna telah dicatat di bawah kerangka keuangannya yang terbuka, di samping miliaran transaksi instan yang diproses setiap tahun melalui kereta pembayaran Pix.
Amerika Serikat, sebaliknya, tidak memiliki mandat seperti itu. Sebaliknya, perusahaan fintech harus menegosiasikan kesepakatan berbagi data dengan bank individu. Ketegangan telah mempertajam dalam beberapa bulan terakhir. Pada bulan Juli, Bloomberg melaporkan bahwa JPMorgan Chase mengedarkan lembar harga yang mengharuskan fintech untuk membayar biaya untuk mengakses data pelanggan, dengan beberapa kasus penggunaan seharga $ 1,25 per tautan baru. Kepala Eksekutif Keuangan PNC Bill Demchak mengatakan banknya sedang mempertimbangkan pendekatan yang sama.
Bank berpendapat bahwa biaya menutupi biaya perlindungan dan pengiriman data. Counter Fintechs bahwa bank memonetisasi informasi yang dimiliki oleh pelanggan. Perusahaan modal ventura Andreessen Horowitz, Mitra Umum Alex Rampell membandingkan strategi dengan “Operasi Chokepoint 3.0,” referensi ke program kontroversial satu dekade lalu di mana regulator diduga menekan bank untuk memotong industri tertentu.
Regulator telah memperhatikan. Biro Perlindungan Keuangan Konsumen tahun lalu menyelesaikan aturan berdasarkan Bagian 1033 dari Dodd-Frank Act yang akan mengharuskan bank untuk memberikan pelanggan akses gratis ke data mereka. Tetapi kepemimpinan baru agensi telah mulai menulis ulang kerangka kerja, membuat industri tidak yakin tentang apa yang terjadi selanjutnya.
Dengan demikian, keputusan Visa mencerminkan bahwa perusahaan bertaruh investasi Eropa dan Amerika Latin akan memberikan pengembalian yang lebih dapat diprediksi daripada mengarungi pertarungan peraturan Amerika yang belum selesai.