Dalam langkah perintis untuk sektor real estat dan aset digital Jepang, Mitsubishi UFJ Trust dan Banking-unit inti dari Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG) —deten memperoleh gedung perkantoran bertingkat tinggi di Osaka seharga lebih dari ¥ 100 miliar (sekitar $ 681 juta USD). Akuisisi ini bukan hanya kesepakatan real estat konvensional tetapi juga langkah besar menuju integrasi blockchain dalam kepemilikan properti. MUFG berencana untuk tokenize bangunan, mengubahnya menjadi sekuritas digital yang dapat diperdagangkan oleh investor melalui platform progmat miliknya.
Bank bertujuan untuk menawarkan kepemilikan fraksional atas aset, yang menargetkan investor kelembagaan dan ritel. Investor ritel akan mendapatkan eksposur melalui pembelian token, sementara pemain institusional – seperti perusahaan asuransi jiwa – akan berpartisipasi melalui kepercayaan investasi real estat swasta (REIT). Penawaran terstruktur ganda dimaksudkan untuk memperluas aksesibilitas pasar dan memberikan model untuk strategi aset digital di masa depan di Jepang dan seterusnya.
Platform Progmat sebagai inti dari strategi tokenisasi
Inisiatif MUFG didukung oleh Progmat, infrastruktur berbasis blockchain yang dirancang untuk memfasilitasi penerbitan, tahanan, dan perdagangan sekuritas digital yang diatur. Awalnya dikembangkan bekerja sama dengan perusahaan besar Jepang lainnya, Progmat berfungsi sebagai bagian utama dari infrastruktur keuangan digital Jepang. Ini mendukung berbagai aset, dari real estat hingga obligasi, dan telah diadopsi oleh beberapa entitas keuangan, termasuk manajemen aset digital Mitsui.
Sementara Mitsui baru -baru ini meluncurkan struktur kepercayaannya sendiri (Alterna Trust), ia terus bergantung pada Progmat untuk penerbitan token. MUFG mempertahankan 42% kepemilikan saham di platform, menggarisbawahi kepentingannya dalam keberhasilan jangka panjangnya.
Sejak 2021, Jepang telah melihat 63 penerbitan sekuritas digital berjumlah sekitar ¥ 194 miliar ($ 1,3 miliar USD), dengan akuntansi real estat untuk hampir 80% dari volume. Meskipun momentum ini, likuiditas di pasar sekunder tetap sederhana. Saat ini, hanya enam token real estat yang terdaftar di platform awal Osaka Digital Exchange, dengan volume perdagangan bulanan hanya ¥ 23 juta (sekitar $ 157.000 USD).
Model untuk adopsi blockchain institusional
Proyek gedung pencakar langit Osaka MUFG diharapkan berfungsi sebagai studi kasus dalam adopsi blockchain tingkat institusional. Dengan tokenisasi aset komersial premium, MUFG bertujuan untuk meningkatkan likuiditas, mendemokratisasi akses, dan mempercepat adopsi aset dunia nyata yang tokenisasi.
Model tokenisasi menawarkan beberapa keunggulan: ia menurunkan hambatan untuk masuk bagi investor ritel, memberikan transparansi yang lebih besar dalam catatan kepemilikan, dan memperpendek waktu penyelesaian. Ini juga memperkenalkan fleksibilitas baru bagi manajer aset yang ingin melakukan diversifikasi dan memfrasikan kepemilikan tanpa mengurangi kepatuhan atau pengawasan.
Inisiatif ini mencerminkan tren inovasi keuangan yang lebih luas, di mana institusi tradisional semakin mengeksplorasi persimpangan aset fisik dan infrastruktur digital. Jika berhasil, proyek MUFG dapat mendorong strategi serupa secara global, memposisikan Jepang sebagai pemimpin dalam tokenisasi aset dunia nyata yang diatur.
Dalam kemitraan dengan KeneDix, yang akan mengelola properti, dan didukung oleh platform progmat strategisnya, MUFG menetapkan preseden yang dapat membentuk kembali bagaimana investor terlibat dengan real estat komersial di era digital.